РУСАЛ объявляет операционные результаты третьего квартала 2020 года
Москва, 27 октября 2020 года – РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Московской бирже RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности Компании в 3 квартале 2020 года.
Основные результаты
Алюминий
• Объём производства алюминия[1] в 3 квартале 2020 года составил 939 тыс. тонн (+1,3% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы Компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объема выпуска алюминия;
• В 3 квартале 2020 года объем продаж алюминия составил 1 008 тыс. тонн (+3,3% по сравнению с предыдущим кварталом). За этот период продажи продукции с добавленной стоимостью (ПДС[2]) выросли на 25,4% по сравнению с предыдущим кварталом – до 455 тыс. тонн. Это демонстрирует восстановление доли ПДС в общей структуре продаж до 45% в 3 квартале 2020 года по сравнению с 37% во 2 квартале 2020 года, на который оказали влияние внешние рыночные факторы, связанные с пандемией COVID-19;
• В 3 квартале 2020 года Компания продолжила успешно корректировать географию региональных продаж в соответствии с существующими рыночными условиями. В то время как доля Европейского направления снизилась до 37% (против 46% во втором квартале 2020 года), продажи в Азии увеличились до 32% (по сравнению с 27% во 2 квартале 2020 года), а в России и СНГ – до 24% (против 20% во 2 квартале 2020 года);
• В 3 квартале 2020 года средняя цена реализации алюминия[3] выросла на 6,5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 762 долл. США за тонну. Увеличение было обусловлено как ростом средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с учетом котировального периода[4] (+6,0% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 618 долл. США за тонну), так и компонентом средней реализованной премии (+12,5% по сравнению с предыдущим кварталом – до 144 долл. США за тонну). Увеличение реализованной премии в 3 квартале 2020 года связано с ростом доли ПДС в объёме продаж продукции и положительным сдвигом в размере продуктовой премии, отражающим постепенное восстановление конъюнктуры мирового рынка.
Глинозём
• В 3 квартале 2020 года производство глинозёма незначительно увеличилось на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 2 018 тыс. тонн. В России произведено 35% от общего объёма глинозёма, выпущенного на предприятиях Компании.
Бокситы и нефелиновая руда
• В 3 квартале 2020 года производство бокситов уменьшилось на 1,6% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 3 829 тыс. тонн. Сокращение было обусловлено неблагоприятными погодными условиями в Гвинее и Ямайке. Объём добычи нефелиновой руды увеличился на 2,9% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 1 214 тыс. тонн.
Обзор рынка[5]
• По результатам девяти месяцев 2020 года, темпы восстановления мировой деловой активности демонстрировали положительные тенденции и даже превышали существовавшие ожидания и прогнозы. По данным J.P. Morgan Global Manufacturing PMI, в сентябре мировой индекс деловой активности производителей вырос до рекордного за последние 25 месяцев значения в 52,3 пункта (в августе данный показатель был на уровне 51,8 пунктов). Количество новых заказов увеличивалось рекордными темпами за последние два с половиной года; впервые более чем за два года увеличился объем экспортных сделок; индекс общего состояния экономики достиг наивысших значений с мая 2018 года. Рост производственной активности в Бразилии, Индии, Германии, Канаде и Австралии достиг рекордных показателей, превысив отметку в 55,0 пунктов. Тенденция к росту продолжалась в течение нескольких месяцев во всех регионах, что говорит о стабилизации условий ведения бизнеса. С учетом беспрецедентно высоких уровней мировой деловой активности можно ожидать нормализации состояния отрасли в течение 2021 года.
• За первые девять месяцев 2020 года мировой спрос на первичный алюминий снизился на 2,6% в годовом выражении – до 46,7 млн тонн, улучшив показатели по сравнению со снижением на 6.6% в первом полугодии 2020 года. Спрос в мире за пределами Китая сократился на 11,1% до 18,6 млн тонн; при этом Китай компенсировал падение своим внутренним спросом, который вырос на 3,9% до 28,1 млн тонн.
• Мировое производство алюминия за 9 месяцев выросло на 1.5% - до 48,4 млн тонн, в том числе наблюдалось снижение производства за пределами Китая на 0,1% до 20,9 млн тонн и рост в Китае на 2,8% в годовом выражении - до 27,5 млн тонн). В целом по результатам первых девяти месяцев 2020 года профицит мирового рынка алюминия составил 1,7 млн тонн.
• Производственные мощности в Китае превысили 38,0 млн тонн. За девять месяцев 2020 года экспорт необработанного алюминия и изделий из него сократился на 18.6% в годовом выражении - до 3,6 млн тонн, в то время как импорт необработанного алюминия составил 892 тысячи тонн (за аналогичный период прошлого года импорт составил 57 тысяч тонн). Подобное изменение вызвано существенным отрицательным арбитражем экспортной цены и снижением спроса за пределами Китая по причине пандемии. Таким образом, Китай становится важным балансирующим фактором для всей отрасли, потребляя избыточные объемы производства из других стран мира (без учета Китая).
• За первые девять месяцев 2020 года запасы алюминия на складах LME снизились на 22 тысячи тонн до 1,45 млн тонн. Текущие варранты LME выросли до 1,2 млн тонн. В период с апреля по сентябрь объемы региональных запасов Китая сократились на 1,0 млн тонн с рекордного значения в 1,68 млн тонн, отмеченного в начале апреля 2020 года, до 0,66 млн тонн.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ[6]
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Алюминий |
939 |
927 |
1,3% |
2 805 |
2 808 |
-0,1% |
Коэффициент загрузки |
96% |
95% |
- |
96% |
96% |
- |
Фольга и упаковка |
26,3 |
24,1 |
10,5% |
76 |
73 |
3,1% |
Глинозём |
2 018 |
2 009 |
0,4% |
6 040 |
5 808 |
4,0% |
Бокситы |
3 829 |
3 892 |
-1,6% |
11 298 |
12 021 |
-6,0% |
Нефелиновая руда |
1 214 |
1 181 |
2,9% |
3 478 |
3 170 |
9,7% |
ДАННЫЕ ПО РЕАЛИЗАЦИИ
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Реализация алюминия, включая |
1 008 |
976 |
3,3% |
2 898 |
3 069 |
-5,6% |
реализацию алюминия, произведенного на БоАЗе[7] |
67 |
81 |
-17,0% |
213 |
175 |
21,2% |
реализацию алюминия, произведенного третьими сторонами |
6,4 |
2,7 |
133,9% |
18,0 |
11,0 |
63,7% |
|
|
|
|
|
|
|
Цена реализации, долл. США/тонну |
1 762 |
1 654 |
6,5% |
1 758 |
1 937 |
-9,2% |
Цена алюминия на LME с учетом котировального периода |
1 618 |
1 526 |
6,0% |
1 616 |
1 805 |
-10,5% |
Реализованная премия |
144 |
128 |
12,5% |
142 |
132 |
7,6% |
Товарная премия (100% продаж) |
68 |
70 |
-2,7% |
72 |
69 |
4,3% |
Продуктовая премия (100% продаж) |
76 |
58 |
30,7% |
70 |
63 |
10,8% |
Продуктовая премия, не включая торговую премию (только ПДС) |
167 |
155 |
8,0% |
163 |
175 |
-7,1% |
|
|
|
|
|
|
|
Реализация ПДС в тоннах |
455 |
363 |
25,4% |
1 239 |
1 103 |
12,3% |
Доля ПДС |
45% |
37% |
8 пп |
43% |
36% |
7 пп |
|
|
|
|
|
|
|
География продаж, % |
|
|
|
|
|
|
Европа |
37% |
46% |
-11 пп |
46% |
53% |
-7 пп |
Россия и СНГ |
24% |
20% |
4 пп |
22% |
20% |
2 пп |
Азия |
32% |
27% |
4 пп |
25% |
18% |
7 пп |
Америка |
7% |
6% |
1 пп |
7% |
8% |
-1 пп |
|
|
|
|
|
|
|
Продажи глинозёма третьим лицам[8] |
451 |
376 |
19,9% |
1 227 |
1 241 |
-1,1% |
Продажи бокситов третьим лицам |
21 |
75 |
-72,0% |
96 |
98 |
-2,5% |
ДАННЫЕ ПО ЗАКУПКАМ
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Глинозём[9] |
169 |
169 |
- |
508 |
1 039 |
-51,1% |
Бокситы |
1 454 |
1 085 |
34,0% |
3 620 |
4 560 |
-20,6% |
ПРОИЗВОДСТВО АЛЮМИНИЯ
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Россия (Сибирь) |
|
|
|
|||
Братский алюминиевый завод |
252 |
249 |
1,0% |
752 |
754 |
-0,3% |
Красноярский алюминиевый завод |
255 |
253 |
0,7% |
763 |
760 |
0,4% |
Саяногорский алюминиевый завод |
127 |
133 |
-4,5% |
396 |
402 |
-1,5% |
Новокузнецкий алюминиевый завод |
53,8 |
53,3 |
1,0% |
160,7 |
160,8 |
-0,1% |
Иркутский алюминиевый завод |
106 |
103 |
2,8% |
315 |
316 |
-0,2% |
Хакасский алюминиевый завод |
81 |
71 |
13,2% |
227 |
219 |
3,8% |
|
|
|
|
|
|
|
Россия – другие регионы |
|
|
|
|
|
|
Волгоградский алюминиевый завод |
17,5 |
17,4 |
0,4% |
52,3 |
52,1 |
0,3% |
Кандалакшский алюминиевый завод |
17,2 |
17,9 |
-3,9% |
53,2 |
54,2 |
-1,7% |
|
|
|
|
|
|
|
Швеция |
|
|
|
|
|
|
Kubikenborg Aluminium (KUBAL) |
29,4 |
27,6 |
6,4% |
86,5 |
91,1 |
-5,1% |
|
|
|
|
|
|
|
Итого[10] |
939 |
927 |
1,3% |
2 805 |
2 808 |
-0,1% |
Производство фольги и упаковочной продукции
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Россия |
|
|
|
|||
САЯНАЛ |
9,3 |
9,0 |
4,2% |
26,9 |
29,7 |
-9,4% |
Уральская фольга |
7,0 |
5,4 |
27,5% |
18,7 |
17,6 |
6,2% |
Саянская фольга |
1,3 |
1,1 |
19,5% |
3,6 |
2,9 |
26,4% |
|
|
|
|
|
|
|
Армения |
|
|
|
|
|
|
АРМЕНАЛ |
9,0 |
8,6 |
5,2% |
26,5 |
23,2 |
13,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
26,6 |
24,1 |
10,5% |
75,7 |
73,4 |
3,1% |
Производство прочей алюминиевой продукции и кремния
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Вторичные сплавы |
5,6 |
3,5 |
61,7% |
13,1 |
12,0 |
9,1% |
Кремний |
6,4 |
6,6 |
-2,3% |
20,7 |
38,3 |
-45,9% |
Порошки |
4,9 |
5,9 |
-15,9% |
16,8 |
17,6 |
-4,5% |
Колёсные диски (тыс. ед.) |
442 |
412 |
7,3% |
1,444 |
2,339 |
-38,3% |
ПРОИЗВОДСТВО ГЛИНОЗЁМА
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Ирландия |
|
|
||||
Aughinish Alumina |
456 |
463 |
-1,5% |
1 395 |
1 424 |
-1,9 |
|
|
|
|
|
|
|
Ямайка |
|
|
|
|
|
|
Windalco |
123 |
133 |
-7,9% |
392 |
338 |
15,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Украина |
|
|
|
|
|
|
Николаевский глинозёмный завод |
442 |
409 |
7,9% |
1 266 |
1 247 |
1,5% |
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
|
|
|
|
|
|
Богословский глинозёмный комбинат |
248 |
258 |
-3,7% |
745 |
764 |
-2,4% |
Ачинский глинозёмный комбинат |
228 |
214 |
6,8% |
670 |
599 |
11,9% |
Уральский глинозёмный завод |
227 |
231 |
-1,7% |
686 |
683 |
0,4% |
|
|
|
|
|
|
|
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Глинозёмный завод Friguia |
104,1 |
121,8 |
-14,5% |
338 |
242 |
39,5% |
|
|
|
|
|
|
|
Австралия (СП) |
|
|
|
|
|
|
Queensland Alumina Ltd[11] |
191 |
180 |
5,8% |
548 |
511 |
7,2% |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
2 018 |
2 009 |
0,4% |
6 040 |
5 808 |
4,0% |
ДОБЫЧА БОКСИТОВ
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Ямайка |
|
|
|
|||
Windalco |
432 |
486 |
-11,0% |
1 395 |
1 427 |
-2,3% |
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
|
|
|
|
|
|
Северный Урал |
632 |
582 |
8,7% |
1 703 |
1 758 |
-3,2% |
Тиман |
1 045 |
967 |
8,0% |
2 715 |
2 568 |
5,7% |
|
|
|
|
|
|
|
Гвинея |
|
|
|
|
|
|
Фригия |
381 |
334 |
14,1% |
1 041 |
921 |
13,1% |
Киндия |
726 |
756 |
-3,9% |
2 186 |
2 307 |
-5,3% |
Диан-Диан |
613 |
768 |
-20,2% |
2 178 |
2 031 |
7,2% |
|
|
|
|
|
|
|
Гайана |
|
|
|
|
|
|
Bauxite Company of Guyana Inc,[12] |
- |
- |
- |
81 |
1 009 |
-91,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
3,829 |
3,892 |
-1,6% |
11 298 |
12 021 |
-6,0% |
Объём производства нефелиновой руды[13]
тыс. тонн |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Кия-Шалтырский нефелиновый рудник |
1 214 |
1 181 |
2,9% |
3 478 |
3 170 |
9,7% |
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
тыс. тонн |
Доля |
3-й квартал 2020 |
2-й квартал 2020 |
Изменение, квартал к кварталу, % |
9 месяцев 2020 |
9 месяцев 2019 |
Изменение, год к году, % |
Богучанская ГЭС |
|
|
|||||
Выработка электроэнергии, МВт·ч[14] |
50% |
2 895 |
4 207 |
-31,2% |
11 737 |
11 785 |
-0,4% |
|
|
|
|
|
|
||
Богучанский алюминиевый завод |
|
|
|
|
|
|
|
Объём производства алюминия (тыс. тонн)[15] |
50% |
72,8 |
72,5 |
0,4% |
218 |
185 |
17,7% |
|
|
|
|
|
|
||
«Богатырь Комир» и «Богатырь Транс» |
|
|
|
|
|
|
|
Добыча угля (тыс. тонн)[16] |
50% |
4 583 |
4 857 |
-5,6% |
15 625 |
16 086 |
-2,9% |
Объёмы перевозок |
50% |
587 |
824 |
-28,7% |
2 280 |
3 000 |
-24,0% |
Прогнозные заявления
Данный пресс-релиз содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем пресс-релизе заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях РУСАЛа или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск.
[1] Объем производства алюминия представлен в объеме выпуска товарной продукции (цифра включает данные по всем мощностям, кроме мощностей по переплавке металла третьих сторон на Волгоградском алюминиевом заводе).
[2] К ПДС относятся алюминиевые сплавы, плоские и цилиндрические слитки, катанка, колесные диски, а также алюминий высокой и особой чистоты.
[3] Цена реализации включает три компонента: цену на LME, товарную премию и продуктовую премию.
[4] Цены котировального периода отличаются от котировок LME в режиме реального времени в связи с временным лагом между котировками LME и продажами, а также в связи со спецификой формулы цены в контракте.
[5] Если не указано иное, источниками данных для раздела «Обзор рынка» являются Bloomberg, CRU, CNIA, IAI и Antaike.
[6] Данные, представленные в отчете, основаны на объеме производства, относящемся к доле Компании (кроме Богучанского алюминиевого завода и Богучанской ГЭС). Объемы производства рассчитаны соответственно доле собственности Компании (и ее дочерних обществ) в соответствующих глиноземных заводах.
[7] БоАЗ – Богучанский алюминиевый завод.
[8] Продажи глинозёма третьим сторонам без учета свопов.
[9] Закупки глинозема у третьих сторон без учетов свопов
[10] Здесь и далее значение «итого» может не совпадать с результатом арифметического сложения данных, представленных в таблице выше. Разница возникает из-за округления точных чисел (в том числе до десятых).
[11] Объем производства глинозема на Queensland Alumina Ltd рассчитан соответственно 20%-й доле собственности Компании.
[12] В феврале 2020 г. Компания объявила о приостановке деятельности по добыче бокситов в Гайане.
[13] Нефелиновая руда используется в качестве сырья для производства глинозема на Ачинском глиноземном комбинате.
[14] Объем выработки электроэнергии на Богучанской ГЭС представлен 100% ее выработки (без расчета соответственно доле собственности Компании)
[15] Объем производства алюминия на Богучанском алюминиевом заводе представлен на основе 100% объема производства (без расчета соответственно доле собственности Компании).
[16] Объём добычи угля компанией «Богатырь Комир» рассчитан соответственно 50% доле собственности Компании.
[17] Объём перевозок компанией «Богатырь Транс» рассчитан соответственно 50% доле собственности Компании.